Category: Uncategorized

Eerste hulp bij eerste kwartaalverslag in 2018

Met 93% van de recommandaties om Staatsleningen te onderwegen, is het op zijn minst opmerkelijk dat deze asset categorie in het eerste kwartaal van 2018 als beste met +1,01% scoort. Bij aandelen is het alleen de Tech sector die met +0,82% in de buurt komt. De FANG aandelen waren veel besproken, maar de sector als geheel bleef boven water.

De eerste 90 dagen van 2018

Voor beleggers startte 2018 goed. Januari was een positieve maand voor aandelen en minder voor obligaties. Hierna draaide duidelijk de wind, zowel in februari en maart daalden aandelen, waardoor de MSCI World op de laatste beursdag in maart op -3,52% sloot. Obligaties hadden dan wel een lastige start, waarbij de twee maanden daarna het verlies minder werd. Vastgoed is de hekkensluiter, deze asset class sloot het eerste kwartaal af met -7,36%.

Het is weer kwartaalrapportage tijd!

Om een helder kwartaalverslag te schrijven zijn rendementen niet voldoende. Een analyse van de meest gelezen documenten van OpinioPro geeft context en chronologisch overzicht. We starten met de maandverslagen van januari, februari en maart om daarna ook kernwoorden die er toe deden in de eerste 90 dagen te voorzien van investment research rapporten. Ter afsluiting de publicatie van de meest gelezen investment research rapporten in het eerste kwartaal 2018.

Met deze content wensen wij u succes met het schrijven van het eerste kwartaalverslag van 2018!

Wat gebeurde er ook alweer in januari?

  1. JP Morgan – Review of Markets over January 2018
  2. ING IO – Kentering op de aandelenmarkt
  3. Rowe Price -> Putting recent market volatility in perspective

… en in februari?

  1. Voya – Tough Month for Equities
  2. Schroders – Monthly Markets Review Overview of markets in February 2018

… en in maart?

  1. BlackRock Investment institute – weekly commentary
  2. JP Morgan – Fed expectations for rate hikes in 2019 have increase 

Woorden die in het eerste kwartaal samenvatten zijn:

  1. Inflatie
  2. Handelsoorlog
  3. Centrale Banken
  4. Volatility & VIX Index

De meest toepasselijke artikelen bij de kernwoorden van het eerste kwartaal 2018

Inflatie

  1. Allianz – Inflation risks ? Moderate, and more in the US than the Eurozone
  2. UBS – Inflation looks unlikely to force more aggressive Fed tightening ->

Handelsoorlog

  1. Achmea IM – Angst voor handelsoorlog neemt toe
  2. Northern Trus AM – Further Thoughts On Trade Policy
  3. JP Morgan – Powell’s FED and the risk of a broad trade war

Centrale banken

  1. Amundi – ECB: still dovish, but fixed income investors should be ready for a new phase
  2. Erste Group- US Fed stays on track
  3. JP Morgan – ECB to Follow

Volatility en Vix Index

  1. Northern Trust – Stop watching the VIX 
  2. BlackRock – February 2018 Case Study: ETF Trading in a High – Velocity Market
  3. AXA IM – Volatility: Has the sleeping giant just woken up?

Ter afsluiting de Top 9 meest gelezen research op OpinioPro

  1. Het Global Risk report 2018 van World Economic Forum
  2. UBP AM – Opportunities & Risks Late In The Economic Cycle
  3. Pictet AM – Global macro: 10 surprises for 2018
  4. eVestments – Capital Market Assumptions: 10 Consultant Outlooks
  5. JP Morgan – Reversal or correction?
  6. T. Rowe Price – Global Asset Allocation Viewpoints and Investment Environment
  7. UBP AM – Global Tactical Asset Allocation
  8. UBS – Risks resurface, but negative reaction looks overdone
  9. BNP Parisbas AM – Finding out people’s attitudes to SRI

 

6 tips voor de Jaar- en Kwartaalrapportage Vermogensbeheerders

Op OpinioPro.com worden dagelijks Marktrapporten en Outlooks geplaatst van meer dan 50 Internationale Asset Managers. Een greep uit de onderwerpen die worden behandeld zijn o.a. de politieke ontwikkelingen, het centrale bankbeleid, reviews en previews van wat er op de markten is gebeurd en naar verwachting zal gaan gebeuren, macro economische ontwikkelingen en de asset allocaties.Al deze rapporten zijn uiteraard een uitstekende bron van inspiratie voor de jaar- en kwartaalrapportages.

Hier volgen de 6 tips & tricks voor de jaar- en kwartaalrapportage:

  1. In de  2018 outlooks van diverse partijen wordt niet alleen vooruitgekeken, maar uiteraard ook teruggeblikt. Klik op deze link voor een overzicht van alle 2018 outlooks.
  2. Diverse partijen waaronder JPMorgan publiceren maandelijks een Market Review met daarin een handig overzicht van de maandrendementen (alsmede het lopende jaar en de vorige jaren) van alle asset classes. Deze zijn ook te vinden via “Reviews Monthly” op de homepage.
  3. Voor een snel overzicht wat er in het afgelopen kwartaal is gebeurt klikt u op “Review Quarterly” op onze homepage.
  4. Voor een volledig jaaroverzicht (waarom moeilijk doen als het makkelijk kan) klikt u uiteraard op “Review Yearly”
  5. Bent u geïnteresseerd in een ander onderwerp? Via de homepage komt u snel bij de rapporten met een bepaald onderwerp naar keuze.
  6. En, uiteraard kunt u via de zoekfunctie ook zelf naar onderwerpen zoeken waar u het over wilt hebben.

Nog een laatste belangrijk puntje, OpinioPro.com is voor de beleggingsprofessional ook in 2018 geheel gratis! Succes met de jaar- en kwartaalrapportage!

Wat is de impact van de Franse presidentsverkiezing op de Financiële markten?

Afhankelijk van wanneer u dit leest is de 2e ronde van de Presidentsverkiezing van Frankrijk komende zondag, vandaag of afgelopen zondag. De peilingen wijzen voorlopig (geschreven op donderdag) naar Macron als winnaar. En dat was ook hoe de internationale financiële markten naar de uitslag van de 1e ronde keken. Op de maandag na de 1e ronde stegen de koersen van de Europese beurzen fors. Maar laten we eerst de Franse kiezers hun werk doen, voordat de eindbalans van deze verkiezing en de richting die Frankrijk de komende 5 jaar op gaat, wordt opgemaakt.

De afgelopen maanden en zeker weken hebben de diverse Asset Managers hier al hun licht over laten schijnen. Centrale vraag hierbij was: Wat betekent de uitkomst in Frankrijk voor u als belegger?

Maandag 8 mei weten we waar we aan toe zijn. Komende week verwachten wij dan ook de nodige nieuwe publicaties over dit onderwerp.

U kunt zich echter al inlezen met een serie publicaties over dit onderwerp die de afgelopen week op OpinioPro zijn gepubliceerd. Deze kunt u hier vinden.

Bent u alleen geïnteresseerd in de analyses achteraf? Alle publicaties op OpinioPro met als onderwerp de Franse verkiezingen kunt u hier vinden.

En ook over de impact van het beleid van Trump, de Brexit en de naderende Duitse verkiezingen bent u bij OpinioPro aan het juiste adres.

7 tips to write a Quarterly Client Report

To inform your clients, odds are that at the end of a calendar quarter, you have to write a report about what happened in the past few months and what will likely happen in the coming months.

OpinioPro.com daily publishes outlooks, market previews and reviews of more than 50 International asset managers. Some of the topics discussed are international macro and political developments, central bank policy, market reviews, previews and asset allocation reports.

These reports, only this year we already published more than a 1000 (!!!), are an excellent source of inspiration for your quarterly reports.

Here are 7 tips & tricks to tap into this wealth of information:

  1. All the monthly and quarterly outlooks of the past quarter.
  2. JPMorgan publishes a monthly Market Review with the performances of a wide variety of asset classes.
  3. For a review of international Macro developments check out the “Macro Weekly” of AbnAmro
  4. Interested in the latest asset allocation decisions of asset managers? With the “Asset Allocation Consensus” there is no need to go through every report of the individual asset managers. Alpha Research already did it for you!
  5. And of course, you would like to write something about central bank policy. Here you can read all about the actions of the ECB and the FED in the past months.
  6. We do not dare to leave Brexit undiscussed. Here is the combined “Brexit” knowledge.
  7. Anything we left unspoken? Look it up yourself with the powerful OpinioPro search functionality.

And remember, OpinioPro.com is free to use for Investment professionals! Sign Up to make full use of the functionality.

Inflation is back on the Radar

“Inflation” is the word of the month October. In Investment Journals published on OpinioPro.com the word “Inflation” was mentioned 40% more than on average. The increase in usage was already evident in September (+20%).

When we look how the word is used we see phrases like:

  • “…Inflation Back in the Radar…”
  • “…Inflation is turning up…”
  • “…Inflation has started to move higher…”
  • “…Inflation pick up…”
  • “…Why Inflation Matters …”
  • “…hedge against inflation…”

But see for yourself. Here is the link to all the research docs featuring “inflation” in the past month.

Book1

Seven Research Reports you don’t want to miss

  1. Since everyone has an opinion about Brexit “after the fact” we give credit for the Brexit topic to Robeco, which after all also had an opinion before the referendum. And we leave it at that. For those wanting more, search for Brexit and you will get more than you can read.
  2. Pimco gives us the highlights of the annual advisory board meeting, with big names like Ben Bernanke, Gordon Brown and Ng Cook Song. They focus on how the global economy and financial markets will develop in the next three to five years.
  3. State Street Global Advisors looks ahead in its Global Outlook. And the big question is of course what the economy and the markets will do in H2 2016. Who doesn’t?
  4. In Professional Investor Views for 2016 Pioneer show that Capital Protection still the top priority for professional investors, followed by generating Alpha.
  5. Capital Group looks ahead to H2 2016. Conclusion: Potential opportunity will likely arise for disciplined, active investors who can look past the near-term macroeconomic clouds toward individual companies with bright prospects.
  6. Environmental, Social and Governance (ESG) and fixed income investing“. In the first of a two part series, ESG specialist My-Linh Ngo explores the concept of incorporating ESG into fixed income investing
  7. In the biannual update KKR maintains its view that it is an “Adult Swim Only” investment environment, as they see more asynchronous growth ahead. Private Credit and Private Equity are considered promising.

Weekly Roundup OpinioPro